2008年中國高壓變頻器行業發展調查報告

一、中國高壓變頻器行業現狀

1.1中國高壓變頻器行業發展特征

高壓變頻器在2004年及以前還屬于小規模應用階段，受國家節能政策的實施以及大中型工業企業降低能耗的內在需求的拉動，近五年來市場出現了爆發性增長，平均年增長率超過40%，涌現了利德華福、合康億盛、東方日立等一批優秀的內資和合資品牌。

2008年中國高壓變頻器市場主要廠商有20余家，總體市場規模已達到35億元人民幣。其中，本土品牌銷售額占高壓變頻器市場的50%以上，與國際西門子、ABB等國際知名品牌相比，在技術上的差距也進一步縮小，表現出強勁的增長勢頭和市場競爭實力。

近幾年，由于能源緊張及生產工藝等方面的要求，高壓變頻調速已成為電力、建材、冶金等行業的大型工業企業在節能工作中考慮最多的技術方案，國內高壓變頻器的市場需求也急劇升溫。高壓變頻器的節能效果已得到廣泛認可，加之電力價格長期保持上漲趨勢，使其獲得了一個難得的飛速發展機遇，近兩年市場出現了年同比超過50%的“井噴式”增長，個別廠商在2008年甚至實現了銷售業績翻番。

1.2中國高壓變頻器行業需求分析

高壓變頻器產品的應用涉及到我國國民經濟較多領域，行業市場的發展不可避免地受到下游各應用領域的影響。高壓變頻器產品的主要應用領域包括電力、冶金、建材、石化和化工四個主要行業，這四個主要行業的市場容量占整個國內高壓變頻器市場的75%以上。

表1：2008年中國高壓變頻器產品行業應用分布

序號
行業名稱
高壓變頻器市場容量（億元）
高壓變頻器市場份額

1
電力
11.3
32%

2
冶金
6
17%

4
水泥
5.3
15%

3
石化和化工
4.1
12%

5
其它（注1）
8.3
24%

　
合計
35
100%

注1：其他行業主要是煤炭、油氣鉆采、礦山、市政（主要是水處理）等

二、中國高壓變頻器產品市場容量及潛在容量

我國在上世紀八十年代開始從國外進口高壓變頻器，但由于大功率高壓變頻器技術的復雜性和高昂的價格，未能在全國各行業中的大功率風機、水泵上普及，那時許多企業采取了諸如液力藕合、串極調速等較原始的調速方式。

隨著我國工業技術水平的不斷提高，企業用戶越來越需要一種性能優越，質量可靠，價格合理的高壓變頻調速裝置。應對這種情況，不僅國外產品紛紛搶灘中國市場，國內一些企業也早在1993年就開始進行這類產品的開發和研制，經過十余年的努力，國產品牌在技術上逐漸縮短了與外資品牌的差距，初步形成產業規模。2006年國內高壓變頻器領頭羊利德華福的銷售額首次超過西門子，而在兩年后的2008年，內資品牌作為一個整體已超越外資品牌牌np業仍比去年同期略有萎縮。suo成為國內市場的主角。

慧聰鄧白氏研究對未來4年我國高壓變頻器市場容量進行了估算，預計到2012年，我國高壓變頻器市場容量可達88億元左右。具體情況請見下表。

表2：2005-2012年高壓變頻器市場規模及預測
年份
2005
2006
2007
2008
2009E
2010E
2011E
2012E

市場規模（億元）
9.4
14.2
22.8
35
40
52
68
88

增長率
--
51.1%
60.6%
53.5%
15%
30%
30.8%
29.4%

三、中國高壓變頻器產品市場競爭格局簡析

目前高壓變頻器的高端市場仍主要由西門子、ABB、日本三菱壟斷，包括煉鋼高爐等場合應用的超大功率（8000KW以上）變頻器，軋鋼機、機車牽引等應用的特種變頻器等，而中小容量產品的低端產品則是國產品牌占據優勢。雖然國內品牌在高端市場的影響力及技術水平方面與國外品牌有一定差距，但以利德華福、合康億盛為代表的領先品牌已不再滿足于產品應用局限于中低端市場的情況，開始向大功率、超大功率等高端應用市場的進軍。隨著國內廠家的技術進步和質量穩定性的提升，加上服務和價格方面的優勢，預計未來幾年高端產品被國外廠家壟斷的市場局面將有所改觀。

國內外廠家優劣勢對比而言，國外廠家在品牌、技術、資金等方面占優，國內廠家在服務、價格方面具備優勢。隨著國內高壓變頻生產企業在技術方面的逐步投入，國內外廠家在技術方面的差距將逐步縮小。此外，國內廠家產品穩定性逐步增強，也為國內廠家繼續擴大市場提供了有利條件。高壓變頻器市場在10年內不會飽和，在未來幾年內，國內應當能夠出現5-8家上規模的企業并逐漸取代國外產品，占到65%以上的市場份額。這是因為，國內廠家對本土市場，對中國用戶更了解，開發的產品適用性更強，高壓變頻器不是一個完全標準化產品，需要結合各類用戶的現場不同要求，做適當的二次開發，這點國外廠家和代理商不易做到。

目前中國高壓變頻器市場主要廠商有20余家。國內品牌發展迅速，目前市場占有率在50%以上。各主要廠家市場份額如下：

表3：2008年中國高壓變頻器市場份額

供應商
銷售額市場份額（%）
銷售量市場份額（%）

利德華福
22.9
22.1

西門子
11.4
6.5

合康億盛
10.0
13.0

東方日立
7.1
9.1

湖北三環
6.3
13.0

廣州智光
5.7
7.8

哈爾濱九州
5.7
5.2

ABB
5.7
3.2

羅克韋爾
4.3
2.6

東芝三菱
4.3
2.6

中山明陽
2.9
3.9

其他
13.7
11.0

合計
100
100

數據說明：

1、數據來源：各廠家銷售、市場等部門。

2、西門子的數據包括羅賓康的業績。

3、其他主要包括：安川、成都佳靈、Sanken、微能等。

四、行業未來發展前景

變頻器通過高質量地控制電機轉速，提高制造工藝水準，有效節約電能，是目前最理想、最有前途的電機節能設備。從變頻器行業所處的宏觀環境看，無論是國家中、長期規劃、短期的重點工程、政策法規、國民經濟整體運行趨勢，還是人們節能環保意識的增強、技術的創新、發展高科技產業的要求，從國家相關部委到各相關行業，高壓變頻器都受到了廣泛的關注，市場潛力巨大。

根據我國目前的電機裝機總量、電機配裝變頻器的比例、國家對“節能降耗”的規劃目標、我國經濟的發展速度等因素，以及考慮到國內持續穩定發展的產業群，企業對提高國際競爭力的需求，居民生活質量的提高等，慧聰鄧白氏研究預測，我國變頻器市場在未來10內不會達到飽和，市場潛在容量約1200-1800億元，而按預測高壓變頻器將占1/3左右比例。因此，我國高壓變頻器潛在市場規模將達到400-600億。

綜合考慮高壓變頻器自身優勢、行業及市場的發展速度、現狀及潛力、宏觀環境，慧聰鄧白氏研究認為我國高壓變頻器行業未來發展具有以下特征：

1．行業內的整合，企業間的并購將進一步加快。隨著市場競爭的加劇，一些品牌將逐步被淘汰出局，未來的高壓變頻器市場將形成一個品牌集中度較高、競爭更有序的市場。由于高壓變頻器產品普遍單價較高，同時應用于關鍵設備，因此對供貨商的質量保障有嚴格的規定，客戶往往保留相當比例的質量保證金，造成回款周期較慢。近三年多來，國內企業通過放寬價格和回款條件來爭奪訂單，甚至有些企業愿意接受“節能返款”模式，回款期長達三年之久。在這種情況下，企業的現金流極易出現問題，增加被并購重組的風險。

2．行業企業呈現多元化協同發展態勢。目前大多數本土企業迫于競爭壓力，只依賴于自身單一的技術，或只生產應用于一兩個特定行業的專用變頻器，不但生存空間有限，可能更快地遭遇增長瓶頸，而且面臨的宏觀經濟和行業波動的風險非常大。為避免單一化經營所導致的潛在風險，部分國際品牌選擇多元化協同發展的方式，例如ABB和西門子不但提供系列化的高、中、低變頻器產品，還提供風力發電逆變裝置、電力機車變頻調速裝置以及整套電氣設備和系統的解決方案，安川電機除變頻器外還可以提供工業伺服系統和機器人等產品。目前本土企業由于技術和資本實力等方面的制約，普遍還不具備這一實力。