2008-2009年電力行業分析及展望
| 【報告簡介】： |
| 摘要：2008年，由于煤炭供應緊張、價格上漲，火電企業出現虧損，發電量增速逐月回落。受工業生產增長放緩的影響，全社會用電需求增速也持續放緩。1-8月，電力行業實現利潤同比下降81.6%，企業虧損面接近1/3。受此影響，電力行業投資降至2004年以來的最低點。2009年，我國經濟面臨周期性調整和結構性調整雙重壓力，預計全社會用電量增速也將進一步回落；隨著前幾年投資形成的生產能力陸續投產，電力供需形勢將進一步緩和。 |
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| 一、2008年電力行業運行情況分析 1、發電量增速逐月快速下降，電力供給結構有所改善 由于煤炭供應緊張、價格上漲，火電企業出現虧損，企業生產意愿受挫，6月份以來，發電量增速已經連續5個月低于10%，特別是10月份發電量同比下降4%，增速比上年同期回落17.9個百分點，也比上月回落7.4個百分點，不僅絕對量是今年3月以來的最低值，而且增速也是多年未見的負增長。1-10月累計，全國規模以上電廠發電量28704.74億千瓦時，增長8.3%，增速比上年同期回落7.9個百分點。 從電力供給結構來看，水電、核電發電量在前期各月高速增長后開始有所回落。由于需求下降過快，火電發電量更是快速下降。1-10月份，水電發電量4426.7億千瓦時，同比增長14.6%，增速較上年同期回落1.4個百分點；火電發電量23547.5億千瓦時，同比增長6.8%，增速較上年同期降低9.2個百分點；核電發電量同比增長14%，增速比上年同期降低0.9個百分點。 由于火電發電量增速持續低于全部發電量增速，電力供給結構有所改善。2008年1-10月，火電發電量的比重由上年同期的83.6%下降為82%，下降1.6個百分點；而水電發電量占比則由上年同期的14.1%提高到15.4%，提高1.3個百分點；核電發電量占比較上年同期和上年全年均提高了0.1個百分點。火電發電量增速的放慢在一定程度上減緩了電力生產對煤炭的強勁需求。 表1：我國電力供給結構 單位：% 年份 發電量 水 電 火 電 核 電 1990 100 20.4 79.6 - 1995 100 18.9 79.8 1.3 2000 100 16.4 82.2 1.2 2001 100 18.9 80 1.2 2002 100 17.6 80.9 1.5 2003 100 14.8 82.7 2.3 2004 100 16 81.5 2.3 2005 100 15.9 81.9 2.1 2006 100 15.2 82.7 1.9 2007 100 14.8 83 1.9 2007.1-10 100 14.1 83.6 1.9 2008.1-10 100 15.4 82 2 數據來源：2004、2005、2007、2008年中國統計年鑒，2007、2008年國家統計局月度行業數據 由于發電量增速放緩，全國發電設備平均利用小時數繼續下降，下半年更呈現加速下降的趨勢。2008年1-10月份，全國發電設備累計平均利用小時數為3981小時，比上年同期降低200小時。其中，火電設備平均利用小時數為4171小時，比上年同期降低225小時；水電發電設備出力相對較好，平均利用小時數為3110小時，比上年同期增長21小時。 2、工業減速，電力需求明顯放緩 受工業生產增長放緩的影響，2008年全社會用電需求增速持續放緩。2008年以來，受自然災害頻發以及世界經濟增長放緩、外部需求減少等因素的影響，我國工業生產增速明顯放緩，2008年1-10月，全國規模以上企業完成工業增加值同比增長14.4%，增幅同比回落4.1個百分點。受此影響，全國電力需求增速也出現回落。當月用電增長速度已經從3月最高的14.4%下降到8月最低的5.4%，到10月份更是下降到了-2.2%。1-10月份，全國全社會用電量28968.5億千瓦時，同比增長8.27%，增速較1-9月份下降1.4個百分點，較上年同期下降6.73個百分點。 從產業用電結構來看，2008年以來，第二產業用電量增速始終低于全社會用電量增速，第三產業和城鄉居民生活用電的帶動作用強。2008年1-10月，第二產業用電量同比增長7.36%，增速低于全社會用電量增速0.91個百分點，成為帶動全社會用電增速快速回落的最主要因素。與此相反，第三產業和城鄉居民生活用電量增速一直高于全社會用電增速。2008年1-10月，第三產業和居民生活用電量同比分別增長10.85%和13.29%，增速分別比全社會用電量增速高2.58和5.02個百分點。 從地區用電結構來看，今年以來的發用電量增速放緩從東部沿海地區開始。這些省區如廣東、江蘇、浙江、山東6月份的用電量增速就先于其他省份下降到10%以下，而西北地區和貴州等省在9月份前仍保持了較高的增長速度。但是，從9月份以來，受重點用電行業較大面積停產、限產影響，西北及云南、貴州等地區的用電量增速受國內市場影響也開始明顯放緩，直接導致全國用電量增速快速回落并出現負增長。據統計，除西藏外的各省中，5、6、7、8、9當月用電量增速低于10%的省份分別有11個、15個、18個、22個和20個。但是，10月份分省用電形勢更加嚴峻，全國只有新疆用電量增速高于10%，已經有15個省份用電量出現負增長，華北供電區域各省用電量均為負增長。 3、行業投資增幅降至2004年以來的歷史低位 2004年以來，電力熱力生產與供應業投資增速呈現震蕩走低的態勢。至2005年底，投資增速由2004年初的60.7%降至33.7%，降幅達到27個百分點。2006-2007年，電力行業投資增速在低位窄幅波動。2008年年初，受行業利潤急劇下降以及低溫雨雪冰凍災害的影響，行業投資出現了2004年以來的首次月度負增長（2008年1-2月同比下降3.7%），此后，雖然投資增速呈現逐月回升的跡象，但增長速度仍處于2004年以來的歷史低位。2008年1-10月，全國電力熱力生產與供應業累計完成投資6978.75億元，同比增長16%，比增速較快的2004年同期（50.8%）下降34.8個百分點。與同期全國城鎮固定資產投資27.2%的平均增速以及第二產業投資30%的增長水平相比，電力行業投資增速分別低11.2和14個百分點，受增速偏低影響，電力行業投資額占城鎮固定資產投資的比重由2007年的6.8%下降到6.2%。 4、節能效果顯著，供電煤耗率繼續下降 電力行業作為能源轉換行業和污染排放大戶，在能源轉換過程中，轉換效率的高低和污染控制的好壞，對資源和環境有重要影響。近年來，隨著國家節能減排工作力度的加大，高耗能高污染行業過快增長得到抑制，落后生產能力淘汰進一步加快。2008年上半年，我國關停小火電836萬千瓦，關停水泥、造紙、電解鋁落后產能2000萬噸、37.5萬噸和5萬噸。由于小火電機組的淘汰，全國供電煤耗率不斷下降，2008年1-10月供電煤耗率為347克/千瓦時，比上年同期下降7克/千瓦時。線路損失率5.83%，較上年同期下降0.46個百分點。2008年1-10月，全國發電和供熱生產耗用原煤12.44億噸，占同期煤炭產量的57.73%，比上半年比重降低2.33個百分點；電煤消耗量同比增長9.09%，比上半年增速回落1.6個百分點，這說明通過節能降耗和結構優化調整，電力生產對電煤需求的依賴有所減緩。 二、電力行業可持續發展亟待解決三大問題 1、電網建設相對滯后成為制約電力行業發展的瓶頸 改革開放以來，我國電力建設規模迅速擴大，特別是電源投資大幅增加，從1980年到2007年，全國電源投資總額已達21097億元，裝機容量和發電量規模均居世界領先水平。相反，電網建設和改造速度卻明顯不足，不僅限制了電網對電力資源的調配能力，也存在巨大的安全隱患。2008年年初，我國南方地區遭遇了異常嚴重的低溫雨雪冰凍災害，受其影響，全國范圍內的電網中3.6萬條10千伏以上電力線路、2000多座35千伏及以上變電站停運，10千伏及以上桿塔倒塌及損壞30多萬基，嚴重影響了我國的工業生產和居民生活，造成了巨大的經濟損失。與此同時，近年來我國東南沿海地區頻繁遭受臺風襲擊，超強風力對電網及設備造成了巨大破壞。電網建設和發展落后已經嚴重制約了我國電力行業的可持續發展。 2、電煤供需矛盾突出，煤炭工業難以支撐快速發展的火電能力 上年冬季以來，全國電煤供需矛盾突出，電廠庫存偏低，缺煤停機容量較大，部分地區發用電形勢緊張，影響了部分地區的電量供應，電煤和電力供應保障壓力加大。電煤供應不足的原因主要有： 第一，電力需求增長過快且電源結構不合理，火電比重過大。近幾年來，我國電廠建設規模非常巨大，2006年全國電廠裝機容量增加了將近一億千瓦，2007年實際新電廠建設規模也達到了一億千瓦，由于新投產的機組大多數是燃煤火電機組，導致電力行業的生產嚴重依賴煤炭（電煤占了煤炭生產總量的大約60%），對煤炭市場形成了巨大壓力。 第二，鐵路運力緊張進一步加大了電煤保供難度。我國煤炭資源主要集中在華北、西北地區，長期以來，“北煤南運”始終存在運輸瓶頸，盡管國家加大了鐵路運輸投資力度，但整體上鐵路運力依然呈現緊張狀態，鐵路運煤能力受到很大限制。 第三，煤炭大量出口促使國內供需更加不平衡。由于國內外價格的巨大差異，國內煤炭企業千方百計增加出口，而煤炭進口受到抑制，自年初以來進口量持續負增長。1-9月累計，全國煤炭出口3572萬噸，同比下降6.1%，進口3237萬噸，同比下降16.2%，進出口相抵，煤炭凈出口335萬噸，更加劇了煤炭資源供不應求的矛盾。 電煤價格持續走高，市場供求緊張，不僅影響到電力的穩定供應，而且導致電煤質量普遍下降，煤炭熱值低、灰分高、雜質多的情況頻繁出現，導致鍋爐燃燒不穩、帶負荷困難、受熱面磨損加劇、爐膛結焦等一系列問題，給發電設備正常運行帶來很大危害。 3、電價改革滯后影響行業可持續發展 2008年以來，煤炭價格急劇上漲，電力行業生產成本居高不下。相反，現階段電力價格仍由政府管理，由于通貨膨脹壓力加大，上半年電力價格未作調整，受此影響，電力出廠價格漲幅較低，煤炭出廠價漲幅與電力出廠價漲幅之間的差距日益擴大（圖3）。2月份電力出廠價格同比上漲0.7%，而煤炭出廠價同比上漲18.5%，二者差距為17.8個百分點。10月份，電力出廠價格同比上漲3.5%，而煤炭出廠價同比上漲41.1%，二者差距擴大為37.6個百分點。由于煤炭價格高漲超出火電企業的承受能力，加之受自然災害頻發、企業財務費用和利息支出增長等因素影響，2008年以來，電力行業實現利潤急劇減少。2008年1-8月，電力、熱力行業利潤總額由上年同期的1099.29億元下降到193.22億元，同比下降81.6%，與煤炭行業利潤增長142.8%形成巨大反差。其中，電力生產企業實現利潤42.67億元，同比下降93.6%，電力供應企業實現利潤187.61億元，同比下降40.1%。從虧損企業數量來看，進入國家統計局統計范圍的規模以上的4886家電力企業中有1597家企業虧損，虧損面接近1/3，較上年同期提高7.1個百分點，嚴重威脅到電力行業的可持續發展。 2008年6月19日，國家發改委出臺了關于提高電力價格有關問題的通知，決定自2008年7月1日起，將全國除西藏自治區外的省級電網銷售電價平均每千瓦時提高0.025元，7月2日，又出臺了提高各電網電價的通知。由于從7月1日開始，上網電價和銷售電價均進行上調，受此影響，下半年電力價格漲幅將加大，火電企業經營壓力將有所減緩，預計電力行業盈利狀況將有所好轉。 三、2009年電力行業發展趨勢預測 電力需求主要受經濟增長的影響，其中工業增長對電力需求的影響尤為顯著。從近年來工業生產和工業用電情況看，工業增加值增速與工業用電量增速高度相關。隨著工業生產的快速增長，2002年以來工業用電占電力消費的比重不斷提高，2007年，工業用電占全社會用電量的比重已經達到75.3%，較2001年提高近4個百分點。2008年前10月，工業生產增速的回落帶動了全社會用電量增速的下降。從目前的國內國際形勢來看，綜合消費需求、投資需求等影響因素，預計2008年全年我國工業生產和GDP能夠保持較快發展，但增速較2007年會有一定幅度回落。綜合判斷2008年全社會用電量將達到3.65萬億千瓦時，同比增長11%，全年累計發電設備平均利用小時數將在4900小時左右。全國電力供需形勢基本平衡。 2009年，國際經濟環境更加復雜，不確定性增多，我國經濟面臨周期性調整和結構性調整雙重壓力，預計2009年GDP增長9%左右，受出口和投資減速影響，規模以上工業增加值增速將降至13.5%左右，據此推斷，全社會用電量增速也將進一步回落，預計為10%左右。與此同時，隨著前幾年投資形成的生產能力陸續投產，電力供應能力增強，因此，2009年電力供需形勢將進一步緩和，發電機組利用率有可能繼續下降。 （執筆：董月鮮） |
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