工程機械業(yè)2009年十大展望

面對2009年，眾多不確定因素使行業(yè)更顯迷茫。但機遇大于風險是業(yè)內公認的觀點，而如何理性地應對當前局面，將成為中國優(yōu)秀工程機械企業(yè)的試金石。

　　透過十大看點展望工程機械 行業(yè)，今年機遇大于風險

　　2008年已經過去，這一年留給工程機械行業(yè)的大喜大悲的確值得回味。面對2009年，眾多不確定因素使行業(yè)更顯迷茫。但機遇大于風險是業(yè)內公認的觀點，而如何理性地應對當前局面，將成為中國優(yōu)秀工程機械企業(yè)的試金石。

　　何時回暖?

　　經過2008年國家宏觀調控、原材料價格大幅波動以及全球經濟危機的洗禮，我國工程機械行業(yè)結束了近兩年30%以上的超高速增長，迎來一輪低位調整時期。市場何時回暖?無疑是所有人心中最大的疑問。而這既取決于此次國際經濟危機將何時見底，更要看國家出臺的拉動內需政策何時見效、效果多大。由于工程機械行業(yè)處于產業(yè)鏈的上端，則必將較早地感受到政策的暖風，未來市場轉好似乎只是時間問題。但業(yè)內普遍的預測是，最快也要等到2009年第二季度之后方見分曉。

　　可喜的是，2008年末，直接帶動工程機械采購的房地產、采礦業(yè)、基礎建設這三項總投資增速由負轉正。其中，礦業(yè)和基建新開工項目數量大幅反彈，環(huán)比增速高達28.8%和16.5%，房地產投資累計增速也再次呈現正增長，主要工程機械產品的銷量增速出現回升跡象。這其中，由于房地產行業(yè)對工程機械的貢獻比重較大，它的未來走勢將成為2009年工程機械行業(yè)需求能否回暖的關鍵因素之一。

　　高鐵效應

　　1998年亞洲金融危機爆發(fā)，2008年美國次貸危機再次沖擊全球經濟。無論是巧合還是定論，工程機械行業(yè)流傳已久"三年一小調，十年一大調"的說法再次得到應驗。1998年，國家啟動高速公路建設，對工程機械的拉動作用明顯;2008年，以京滬高鐵為代表的一批鐵路建設項目上馬再次對工程機械構成極大利好。能否成功搭上高鐵順風車，成為工程機械行業(yè)2009年可否完成絕地大反擊的重要一環(huán)。

　　在眾多基礎建設項目中，鐵路投資是帶動增長最大的一項，相當于水利、城市公交和道路投資的兩倍。除了使用大量的專用設備外，對旋挖鉆機、混凝土機械、起重機械、土方設備的用量也較大。據測算，京滬高鐵對工程機械的采購額占總投資的10%左右。如果有關部之前公布的未來3年內全國鐵路基建投資將超過3.5萬億元的規(guī)劃得以兌現，那么用于采購工程機械設備的資金就有可能達到 3500億元，這是2007年我國工程機械全年銷售總額的1.6倍。

　　災后重建

　　除了拉動內需政策帶來的市場，四川災后重建無疑是另一個受工程機械行業(yè)關注的焦點。統(tǒng)計數據顯示，從2008年后半年開始，四川省已經逐步成為裝載機、挖掘機等工程機械產品的國內最大買家。

　　2008年5月21日，由溫家寶總理主持召開的國務院常務會議決定，中央財政2008年先投入700億元，建立災后恢復重建基金;之后幾年繼續(xù)做相應安排。同時，四川省境內多項基礎建設項目相繼上馬。其中，成都2009年綜合交通固定投資預計將達到創(chuàng)紀錄的190億元，一系列重大鐵路、公路等項目建設已經提上日程。長遠來看，大量城市恢復建設將對工程機械產品構成長期而巨大的需求。當然值得警醒的是，企業(yè)在從災區(qū)帶回訂單的同時，應該自覺嚴把質量關，優(yōu)先做好售后服務等工作，把建設災區(qū)當成實踐企業(yè)社會責任的重要任務。

　　新興市場

　　出口將是2009年我國工程機械行業(yè)能否保持增長的決定因素。而由于金融風暴的影響，可以肯定的是，2009年我國工程機械的海外市場將主要依靠新興經濟體的增長。從中長期看，中東、東歐及拉美等地的區(qū)域規(guī)模都遠大于中國市場。其中，拉美建筑市場規(guī)模相當于中國的4倍，中東和非洲是2.9倍，東歐則為2.4倍。只要對新興市場開拓順利，國內產品就有足夠的增長空間。

　　從歷史數據看，中國工程機械的出口高速增長始于2004年，近5年一直保持50%以上的增長。有機構預測，2008年我國工程機械總出口額在1000億元人民幣左右（包括零部件），出口占工程機械全行業(yè)銷售的比重也將超過 50%。有樂觀者預測，2009年全球新興市場的基礎建設投資增速將是2008年的78.7%左右，而中國整機產品出口的增速將保持在64.5%左右的水平，依然強勁。

　　海外擴張

　　國際化已成為諸多中國工程機械制造企業(yè)長期的戰(zhàn)略選擇，從徐工、柳工、山推等老牌強企的逐步開拓，到三一和中聯近兩年的迅速擴張，或銷售或建廠或收購，中國的民族品牌已經在國際工程機械領域占據一席之地。

　　但從海外市場的銷售來看，我國工程機械產品的出口地分布相當分散。2007年，作為主要出口地的10個國家共從中國進口了11.2億美元的整機產品，卻只占中國整機產品出口的19%。這說明，目前我國工程機械產品的海外市場還處在開拓階段，極不穩(wěn)定。

　　面對全球經濟危機，我國工程機械產品的性價比優(yōu)勢得以凸顯，企業(yè)應該在鞏固國內市場的同時，抓住機遇進一步擴大對海外市場的開拓。三一繼在美國、印度以及德國建立生產基地之后，2009年是否會再次出手?誰又會成為繼中聯之后下一個收購國際大牌工程機械廠商的中國企業(yè)，值得期待。當然，這樣的擴張需要謹慎和果敢。畢竟行業(yè)現在正處于寒冬，冬天自然也不能做夏天的事情。

　　裝載機復蘇?

　　最新統(tǒng)計數據顯示，2008年11月，中國裝載機銷量僅為6859 臺，同比下降了48%，其中出口884臺，同比下降11%，持續(xù)疲軟。裝載機行業(yè)已經成為我國工程機械行業(yè)遭受經濟危機的"重災區(qū)"。自金融危機爆發(fā)以來，裝載機銷量持續(xù)回落。隨著鋼價 、煤價暴跌和需求大幅下降，服務于煤炭、礦山的裝載機受到前所未有的沖擊。此外，海外市場下滑也很明顯，出口呈現快速下降。更讓人擔憂的是，目前這種趨勢還未見底，業(yè)內預計裝載機市場還將持續(xù)低迷一段時間，2008年全年的增幅也僅維持在5%左右。

　　裝載機是我國工程機械行業(yè)最具代表性的產品，產銷量居世界第一。 2007年，我國裝載機企業(yè)共銷售各類裝載機產品突破16萬臺，出口2.3萬余臺。但在繁榮背后，是行業(yè)面臨毛利率較低、產能過剩的現實。據了解，2007年我國裝載機行業(yè)的總產能至少在20萬臺以上，僅柳工、龍工、廈工3家企業(yè)的產能就達到8萬臺以上。這樣的局面也使裝載機行業(yè)成為此次經濟危機中工程機械行業(yè)最大的受害者。經過這次危機洗禮，2009年裝載機能否復蘇已成為行業(yè)內外最為關心的話題。

　　下一個代表產品

　　中國無疑已經成為世界工程機械制造大國，但是如何從大國變?yōu)閺妵?，肯定不能僅依靠一兩種產品"吃遍天下"。而誰將作為下一個中國工程機械產品的代表，這一目標能否在2009年得以實現，值得期待。

　　近幾年來，我國生產的起重機、履帶吊、推土機、混凝土泵車、樁工機械以及大中型挖掘機均逐步得到國際市場的認可，在一些關鍵領域取得較大突破，一些產品成功替代進口。然而，近期有可能成為"世界之王"的產品并不多，起重機和混凝土泵車也許最為接近，而大中型挖掘機最具潛力。

　　2007年全球移動式起重機十強排行榜中，徐工重型以國內市場占有率 60%、國際市場占有率超過30%的業(yè)績位列全球移動式起重機第四，全球汽車起重機第一;三一以66米和72米混凝土泵車兩破世界紀錄;中聯收購全球混凝土機械排名第三的意大利賽法，都為我國在這一領域登頂世界之巔奠定基礎。而長期被跨國公司壟斷的大中型挖掘機也有"鯉魚跳龍"的跡象，柳工、三一等企業(yè)在 2008年逐步擴大市場份額，產品已經可與韓資品牌一爭高下。近期日系挖掘機麻煩纏身，市場占有率也有下滑趨勢，國產挖掘機能否在2009年借機實現跨越，的確是一大看點。

　　并購繼續(xù)?

　　2008年，我國工程機械 行業(yè)曾掀起一輪并購熱潮：中聯并購賽法和新黃工、柳工收購蚌埠市振沖安利工程機械有限公司、山推收購湖北楚天機械、徐工收購春蘭重卡、馬尼托瓦克并購東岳重工、約翰•迪爾并購徐挖等。

　　2009年這一勢頭是否仍將繼續(xù)，誰將成為下一個并購案的主角，是我們關注的重點。按照常理，面對經濟危機，一些企業(yè)資金困難，行業(yè)整合會加快步伐。但目前整個經濟的窘迫局面，似乎讓企業(yè)多少有些茫然，不敢輕易出手，紛紛表示將謹慎觀望。這也許是企業(yè)成長后的冷靜，或許只是表面上的故作矜持。但可以預見的是，這場經濟危機過后，必然會有一批缺乏競爭力的企業(yè)倒下，而另一些資金充裕、技術雄厚的企業(yè)將變得更加強大。

　　鋼價 波動

　　眾所周知，工程機械產品的成本受原材料制約較大，其中鋼材就占30%以上。鋼價上漲，帶來工程機械毛利率下降;而鋼價暴跌，庫存鋼材將導致企業(yè)資金緊張。2008年就上演了這樣過山車式的鋼價大幅波動。

　　然而，目前在金融危機并未出現明顯好轉的情況下，2009年的國內鋼鐵行業(yè)依舊充滿懸念。由于國家擴大內需政策的落實需要時間，因此今年鋼材價格有可能繼續(xù)下行，直到政策效應充分落實后才能最終企穩(wěn)，而這個見底的時間點很難把握。同時，極有可能發(fā)生的是，由于內需拉動，鋼價再次高企，工程機械企業(yè)也將重新面對高成本壓力。而且，假如全球經濟的走勢不見明朗，2009年鋼價隨之長期振蕩的機率就很大。這才是真正的考驗。

　　全年增速不低

　　在各種復雜因素的作用下，2009年我國工程機械企業(yè)將不可避免地緊緊跟隨經濟大環(huán)境的走勢，存在一些不確定性。前兩年穩(wěn)定高速增長的態(tài)勢已經結束，2009年實現大反彈的可能性較小，但2009年，中國工程機械行業(yè)的機遇大于風險，個別子行業(yè)能夠獨善其身，迎來突破的幾率很大。從多家機構的預測來看，2009年中國工程機械行業(yè)的增速在15%~20%之間，這將是行業(yè)波動式增長中的又一個谷底，但這個谷底增速的絕對值仍然不低。