機械行業加快產業升級是振興的關鍵

　　《裝備制造業調整與振興規劃》于2009年2月4日提交國務院常務會議審議，5月12日獲正式通過。《裝備制造業調整與振興規劃》堅持裝備自主化與重點建設工程相結合、自主開發與引進消化吸收相結合、發展整機與提高基礎配套水平相結合、發展企業集團與扶持專業化企業相結合的基本原則；緊抓鋼鐵產業、汽車產業、石化產業、船舶工業、輕工業、紡織工業、有色金屬產業、電子信息產業、國防軍工等九大產業重點項目；《規劃》目標設定為(1)產業實現平穩增長、(2)市場份額逐步擴大(國內市場70%左右)、(3)重大裝備研制取得突破、(4)基礎配套水平提高、(5)組織結構優化升級、(6)增長方式明顯轉變(大型企業集團的現代制造服務收入占銷售收入比重達到20% 以上)。

　　政策背景解讀

　　經過多年發展，我國裝備制造業已經形成門類齊全、規模較大、具有一定技術水平的產業體系，成為國民經濟的重要支柱產業。特別是《國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見》(2006年)實施以來，裝備制造業發展明顯加快，重大技術裝備自主化水平顯著提高，國際競爭力進一步提升，部分產品技術水平和市場占有率躍居世界前列。

　　必須看到，雖然我國已成為裝備制造業大國，但仍處于“大而不強”的尷尬局面，其突出表現為自主創新能力薄弱、低水平重復建設較多、新產品推廣應用緩慢。同時，受國際金融危機影響，2008年下半年以來，國內外市場裝備需求急劇萎縮，我國裝備制造業持續多年的高速增長勢頭明顯趨緩，部分企業生產經營出現困難、經濟效益開始下滑。

　　據工業和信息化部統計，2008年全國規模以上工業增加值比上年增長12.9%，其中輕、重工業分別增長12.3%和13.2%。當年工業運行呈“前高后低”走勢明顯，其中，08年一季度增長16.2%，二季度增長15.9%，三季度增長13%，四季度增長6.4%。到09年1-2月份工業增加值增速繼續大幅下滑至3.8%，一季度情況看工業增加值增速5.1%，為1992年以來的“季度最低值”，但是我們需要注意到下滑的趨勢已經在1-2 月份3.8%基礎上開始有回升的趨勢，3月份工業增速達到了8.3%。

　　以上數據表明，目前我國我國工業經濟運行狀況整體仍不容樂觀，受全球金融危機不斷蔓延以及國內經濟增速明顯放緩的影響，2009年國內工業經濟運行仍然面臨嚴峻形勢，裝備制造業的發展振興迫在眉睫。

　　《規劃》對具體機械子行業的影響

　　裝備制造業為國民經濟各行業提供技術裝備，屬于戰略性產業，與其他產業的關聯度高、吸納就業能力強、技術與資金相對密集，是各行業產業升級、技術進步的重要保障，同時也是國家綜合實力的集中體現。此次《規劃》顯示出四大類配套產品的發展將成為裝備制造業發展的重點，而機械基礎件將成為重中之重。

　　1.機械基礎件

　　《規劃》提出在機械基礎件領域重點發展大功率電力電子元件、功能模塊，大型、精密軸承，高精度齒輪傳動裝置，高強度緊固件，高壓柱塞泵/電動機、液壓閥、液壓電子控制器、液力變速箱，氣動元件，軸承密封系統、橡塑密封件等，加快發展工業自動化控制系統及儀器儀表、中高檔傳感器等。

　　我們認為，在以上諸多機械基礎件中，使用量和進口量較大的精密軸承、齒輪傳動裝置(齒輪箱)、液壓傳動裝置等更為值得關注，因為這些部件廣泛的應用于風電、機密數控機床與工程機械等重點機械制造領域，國內相關的上市公司有天馬股份(002122)、東力傳動(002164)、龍溪股份 (600592)、力源液壓(600765)、方圓支承(002147)等。

　　2.大型鑄鍛件

　　《規劃》提出重點發展大型核電設備鑄鍛件，百萬千瓦級超臨界/超超臨界火電機組鑄鍛件，70萬千瓦以上等級大型混流式水輪機組鑄鍛件，石化、煤化工重型容器鍛件，冷熱連軋機鑄鍛件，大型船用曲軸、螺旋槳軸鍛件，大型軸承圈鍛件等。

　　我們認為，以上大型鑄鍛件技術水平要求較高，均為大型設備與工程配套，屬于機械行業高端產品系列，一般企業無法企及，國內相關的重點上市公司有東方電氣(600875)、華銳鑄鋼(002204)、太原重工(600169)、浙富股份(002266)等。

　　3.加工輔具

　　重點發展大型精密型腔模具、精密沖壓模具、高檔模具標準件，高效、高性能、精密復雜刀具，高精度、智能化、數字化量儀，高檔精密磨料磨具等。重點公司有廣陸數測(002175)。

　　4.特種原材料

　　重點發展耐高溫、耐高壓、耐腐蝕電站用鋼(鋼管)，大型變壓器用高磁感取向硅鋼，高壓、特高壓輸變電設備用絕緣材料，高速列車轉向架、輪對用特種鋼，飛機用高檔鋁型材，軸承、齒輪、模具、量具、刃具、高強度緊固件用特種鋼，機床滾珠絲杠和直線導軌專用鋼材，高耐磨鋼，高強度、耐高溫、低磨損、長壽命復合密封材料等。重點公司有巨輪股份(002031)、襄陽軸承(000678)、西北軸承(000595)等。

　　加快產業升級是實現振興的關鍵

　　我們認為，此《規劃》體現出的主要是方向性和政策性的調整，后期國務院有關部門還要根據《規劃》分工，盡快制定完善相關政策措施。2006 年發布的《國務院關于加快振興裝備制造業若干意見》業內普遍反映“政策支持力度不大，資金扶持不夠”，而此次《規劃》在這些方面有明顯改善，與06年《意見》相比其最大的不同之處是對關鍵基礎零部件的發展給予了更大的關注和扶持，這也是機械基礎件首次被置于如此重要的位置。關鍵配套件屬于基礎性行業，對整個裝備制造業具有戰略性意義，但其往往表現出投資大、周期長、收效慢，又有一定風險等特點，要解決這一難題，政府部門必須出臺相關鼓勵政策，我們認為這也是此次《規劃》側重于機械基礎件發展的主要原因。

　　目前，國外機械基礎件(零部件)對供應商在產品價格、交貨期、規格型號等多方面對我國企業采取限制。據了解，為了獲取相關零部件，有的企業不得不派出專門采購人員守在國外供給商的工廠里催貨；而有的企業為減少誤工損失，甚至從國外空運零部件，成本大幅增加；還有的企業因缺少相關零部件，難以完成訂單生產，不得不重新調整生產進度和計劃。以液壓部件為例，當前國產基礎件技術仍不過關，漏油現象普遍，可靠性較低，還基本依靠進口，而進口零部件不但價格很高，供貨還不及時，這造成了我國工程機械發展中高端產品的主要瓶頸，缺乏核心競爭力，也使得挖掘機等技術含量較高的工程機械產品處于綜合毛利率水平過低的尷尬境地。以湖南省機械行業現狀為例，湖南是我國工程機械重點生產基地，據湖南省機械工程協會統計，湖南29家規模以上工程機械企業生產的主機產品中，零部件等進口成本占制造成本的40%以上。而相當一部分行業利潤被進口零部件所虜，“重主機輕部件”的發展模式教訓深刻。

　　此次《規劃》中所提到的，“加大技術進步和技術改造投資力度”正是行業實現產業升級的有力保障。盡管其過程可能較長，但不可否認，隨著該細則的陸續實施，將大大推動行業實現復蘇。