許繼電氣未來業(yè)績穩(wěn)步提振可期

分析師韓玲11月1日發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，許繼電氣(000400,股吧)（000400）2011年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.78億元，同比上升19.98%，歸屬上市公司凈利潤9426萬元，同比上升5.86%。第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.68億元，環(huán)比和同比分別增長12.76%和21.98%。目前國網(wǎng)中電裝備與平安信托的股權(quán)臵換完成，這一股權(quán)易手標(biāo)志著許繼集團(tuán)資產(chǎn)注入進(jìn)程向前更進(jìn)一步。雖然目前國網(wǎng)對(duì)其麾下包括南瑞、許繼和電科院(300215,股吧)三企業(yè)的二次設(shè)備業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)想尚未出臺(tái)，但有了國網(wǎng)的大力支持，公司未來業(yè)績穩(wěn)步提振可期。給予“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)26元。

研報(bào)認(rèn)為，不考慮資產(chǎn)注入的情況下，預(yù)計(jì)公司2011-2013年EPS分別為0.45元、0.62元、0.75元。考慮注入集團(tuán)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)公司2011-2013年EPS分別為1.07元、1.30元、1.52元。

截至11月1日收盤，許繼電氣報(bào)22.49元，下跌0.09%，年初至今下跌32.22%（復(fù)權(quán)后）。