半導體行業整體發展趨勢良好

　　由于中國半導體產業隨著政府、國際IDM和代工廠和中國本土投資的介入，市場也變得越來越多元化，300mm設備、大型封測基建在增長，并迅速擴充到FPD和光伏等相關產業。統計數據顯示，截至2011年，電子信息制造業收入達到74909億元，占全國工業比重接近10%，已發展成中國的支柱型產業。

　　過去三年，電子信息行業個股表現也明顯強于市場平均表現，中證信息指數2009年以來的積累回報達到94%，而同期滬深300指數僅上漲38%。“電子信息產業個股走強于大盤，主要得益于國家政策支持、行業技術進步及市場預期三方面。未來，隨著技術進步和產品創新，行業內企業的收入有望實現長期高增長，而在市場預期和投資情緒的支撐下，該行業公司股價也會有較好表現。”在長盛電子信息產業基金經理王克玉看來，電子信息產業上市公司特指電子、信息設備和信息服務三個行業,目前可投資標的合計為328個公司，總市值約1.48萬億元，其中流通市值約9837億元。

　　他認為，電子行業的投資機會主要在于跟蹤智能手機、智能終端的同比高增長帶來的成長性機會，以及周期的向上機會。此外，對于信息設備行業，主要受到各領域固定資產投資的拉動，因此需要注重對下游需求的分析;而對信息服務行業而言，會偏向于選擇業務張力強的公司作為重點投資標的。以電子行業為例，王克玉介紹，首要關注的要素是創新的技術發展方向、產業鏈中的競爭力和產品庫存周期波動對價格/盈利的影響。